Jangan Investasi Produk Berjangka

October 3, 2012 in Masyarakat

Saya tertegun membaca berita di koran Kontan hari ini mengenai kerugian nasabah investasi perdagangan berjangka. Jangan berinevstasi dengan membeli produk berjangka. Emas, komiditas, atauu forex. Anda berbuat banyak dosa di sini.

Perdagangan berjangka emas itu seperti ini. Misalnya anda ber-“investasi” awal Rp 100.000.000. Uang ini masuk ke rekening perusahaan pialang, atas nama anda, menjadi uang jaminan.

Lalu pagi ini anda memutuskan memesan satu lot, katakanlah pada patokan harga dunia $1771 per troy onz. Maka Rp 10 juta keluar dari rekening anda itu ditukar dengan kontrak 1 lot tersebut. Bukan beli emas, tapi beli kontrak.

Sore hari misalnya harga emas dunia berubah menjadi.$1773. Berarti nilai emas dalam kontrak anda naik $2, jadi dianggap naik 2 point. Maka anda bisa menjual kontrak anda melalui pialang, dan uang anda kembali Rp 10 juta ditambah keuntungan 2 x Rp 1 juta = Rp 2 juta.

Anda bisa memonitor harga emas di Internet seperti di Kitco.

Hebat, dalam sehari, uang anda Rp 100.000.000 sudah menjadi Rp 102.000.000. Alias untung 2% dalam sehari.

Apalagi kalau timing anda masuk dan keluar itu tepat. Tiga hari terakhir ini harga emas menurut  Ktico. bergerak antara 1765 dan 1790. Artinya kalau anda mujur masuk saat 1765 dan keluar saat 1790, anda dapat 25 point. Maka keuntungan anda per lot itu adalah 25 x Rp 1 juta = Rp 25 juta, alitas untung 25% dalam tiga hari! Belum lagi, dengan uang Rp 100jt itu, anda boleh beli sampai 3 lot. Maka anda untung 75% dalam tiga hari.

Tapi itu asumsi anda tahu bahwa 1765 itu harga masuk, dan 1790 harga keluar. Dalam praktek NOBODY KNOWS!

Bisa terjadi anda masuk justru di 1790. Maka setiap harga turun 1$, kontrak anda merugi Rp 1 juta. Jadi kalau dalam tiga hari harga menjadi 1765, anda bisa merugi 25% (kalau beli satu lot) atau 75% (kalau anda beli 3 lot).

Memang keuntungan dan kerugian itu masih potensi, yang baru terwujud saat anda keluar dari pasar, alias menjual kontrak anda. Jadi kalau harga turun, anda bisa tunggu terus, sambil berdoa harga naik lagi. Nah kalau ternyata harga turun terus, atau anda beli banyak lot, maka suatua saat nilai kerugian kontrak anda sudah sama dengan jaminan anda yang Rp 100 juta itu. Maka anda akan dipaksa keluar. Anda dipaksa jatuh tempo. Dan uang anda habis, ludes, tandas. Istilahnya margin anda habis.

Jadi jelas sekali investasi ini berdosa banyak.

Dosa 1: Ini bukan investasi, tapi berdagang.  Kalau investasi itu anda menanamkan modal untuk suatu usaha. Modal anda menjadi asset usaha. Kemudian usaha itu berkembang. Lalu nilai investasi anda ikut menjadi besar, seiring besarnya aset usaha itu. Maka anda mendapat untung dengan menjual asset yang sudah membesar itu.

Berdagang itu lain. Anda membeli barang dari pemasok berharga murah. Anda kemudian mencari pembeli yang bersedia membayar dengan harga lebih mahal. Anda dapat laba dari selisih itu.

Bedanya di mana? Pada investasi, kelebihan anda itu di uang modal anda, serta kemampuan memilih usaha mana yang akan membesarkan modal anda. Sedangkan pada berdagang, kelebihan anda ada pada mencari suplier yang murah dan pembeli yang mahal.

Sejak kapan anda pintar berdagang emas, komiditas, atau forex? Kalau anda tidak pintar berdagang, anda pasti rugi. Dan anda berhadapan dengan pedagang kelas dunia. itu sama dengan naik ring melawan Mike Tyson, atau balaman dengan Hamilton, atau Rossi.

Dosa 2: Ini perdagangan haram. Yang diperjual belikan itu adalah “harga”. Misalnya anda membeli satu Lot emas Loco London. Tahu nggak artinya? (Nggak kan? Berarti anda sinting berdagang sesuatu yang anda tidak paham.) Itu artinya anda memesan emas satu lot, pada harga hari ini, dengan janji pada saat jatuh tempo, anda betulan akan membeli emas tersebut.

Tapi yang anda bayar adalah harga pemesanan, bukan emas itu sendiri. Emas itu sendiri baru anda bayar nanti saat jatuh tempo. Dengan kata lain uang yang akhirnya harus anda keluarkan ada dua: biaya pesan (sekarang) dan biaya beli emas (saat jatuh tempo).

Jadi sebenarnya saat anda beli harga, anda terjerumus pada janji akan membeli emas pada saat jatuh tempo sebanyak satu lot dengan harga hari ini. Celakanya emas itu tidak akan didelivery kepada anda saat jatuh tempo, tapi langsung dijual lagi ke pasar, (dalam hal ini saat margin anda habis).

Ini perdagangan haram, karena anda menjadi tengkulak emas, padahal anda bukan pedaagang emas. Anda juga tidak butuh emas sebanyak itu. Kemudian anda sudah dipaksa beli, anda juga dipaksa jual saat jatuh tempo.

Dosa 3. Tidak ada yang tahu apa betul pialang membeli kontrak emas di pasar kontrak berjangka? Menurut saya yang terjadi adalah uang pembelian ditampung pada sebuah bandar dalam negeri. Kemudian kalau ada nasabah rugi, uang jaminan diambil bandar. Kalau nasabah untung, bandar membayar laba itu. Jadi kita berdangan tidak dengan pasar dunia, tapi dengan bandar lokal.

Mengapa kesimpulan saya demikian? Karena kontrak berjangka sebenarnya harus melakukan delivey barang setelah jauth tempo. Tapi perdagangan berjangka yang terjadi, saat jatuh tempo barang harus kita jual ke pasar dengan harga jatuh.

Kemudian saya dengar ada perusahan pialang yang dibikin bangkrut oleh nasabah yang pintar. Lho? Kok bisa. Pialang yang benar itu tidak mungkin bangkrut, karena dia tidak ikut berdagang. Dia itu perantara yang dapat untung dari spread dan fee transaksi. Satu-satunya penjelasan adalah perusahaan pialang itu bandarnya, lawan nasabah bertransaksi. Jadi bisa bangkrut oleh hebatnya nasabah.

Jadi anda berdagang melawan bandar, bukan pasar.

Kalau anda masih tidak freak out, anda memang deserve jatuh miskin.

Dosa 4: Anda menyerahkan perdagangan anda ini pada pialang. Are you crazy? Sejak kapan pialang itu pintar berdagang emas di pasar dunia? Orang jadi pialang itu kan karena dia bukan orang kaya. Bukan pedangan ahli. Makanya dia disebut pialang. Trampil melakukan teknis jual beli. Kalau dia pintar dagang, dia sudah jadi Liem Sio Liong atau Mochtar Riayadi. Dua tokokh jenius inipun tidak sanggup mendatangkan untung 1% perhari berdagang emas. Jadi orang yang menyerahkan bisnis perdagangan berjangka ke pialang itu super crazy. (Mau saya bilang idiot, tapi nggak tega).

Dosa 5: Anda tidak tahu apa yang terjadi. Bagaimana kalau pialang itu sebenarnya agen dari bandar? Apakah ada orang di dunia ini pergi berjudi di kasino, dengan mewakilkan uangnya, taruhannya, pada pegawai sang bandar?

Dosa 6: Ingin kaya raya tanpa kerja. Semua yang tertipu itu dasarnya percaya bahwa orang berhak menerima laba besar hanya dengan duduk-duduk. Aturan yang wajar itu: setiap orang berhak mendapat laba sambil dudk-duduk sebesar inflasi, katakanlah 5% pertahun. Di luar itu anda tidak berhak.

Anda harus kerja. And harus belajar. Anda harus tekun. Anda harus berbakat. Dan orang jenius paling berbakat di dunia, seperti Soros dan Buffet, “hanya” mampu mencetak rata-rata 25% pertahun. Itu super maksimum buat anda.

Dosa 7: Uang diinvestasikan di sektor keuangan. Uang harus diinvestasikan di sektor riil, sektor sosial, dan sektor pendidikan. Bukan sektor keuangan. Uang itu alat tukar. Sebagai asset, ia itu terlalu liquid. Sehingga jauh lebih bermafaat untuk dikeluarkan dari investasi finansial.

Semoga orang berhenti berinvestasi di produk berjangka. Biarlah produk berjangka dimanfaatkan oleh pebinis, pedagang yang memang membutuhkan kepastian harga komoditas atau valas.

Dan semoga pemerintah, atau badan pengawas, bisa sadar betapa berbahayanya perdagangan jenis ini bagi masyarakat awam biasa.